स्टॉक विकल्प व्यापार - रणनीतियों

10 विकल्प रणनीतियों को अक्सर पता करने के लिए, व्यापारियों के विकल्प गेम में कूदने के साथ कम या कोई समझ नहीं है कि कितने विकल्प रणनीतियों उनके जोखिम को सीमित करने के लिए उपलब्ध हैं और अधिकतम रिटर्न हालांकि, कुछ प्रयासों के साथ, व्यापारियों को व्यापार वाहन के रूप में लचीलेपन और विकल्प की पूर्ण शक्ति का लाभ उठाना सीखना चाहिए। इसे ध्यान में रखते हुए, हमने इस स्लाइड शो को एक साथ रखा है, जिसे हम उम्मीद करते हैं कि सीखने की अवस्था को कम किया जाएगा और आपको सही दिशा में बताएगा। बहुत बार, व्यापारियों के विकल्प गेम में कूदते हुए कम या कोई समझ नहीं है कि कितने विकल्प रणनीतियों उनके जोखिम को सीमित करने और रिटर्न को अधिकतम करने के लिए उपलब्ध हैं। हालांकि, कुछ प्रयासों के साथ, व्यापारियों को व्यापार वाहन के रूप में लचीलेपन और विकल्प की पूर्ण शक्ति का लाभ उठाना सीखना चाहिए। इसे ध्यान में रखते हुए, हमने इस स्लाइड शो को एक साथ रखा है, जिसे हम उम्मीद करते हैं कि सीखने की अवस्था को कम किया जाएगा और आपको सही दिशा में बताएगा। 1. कवर कॉल एक नग्न कॉल विकल्प खरीदने के अलावा, आप एक मूल कवर कॉल या खरीदने-लिखने की रणनीति में भी शामिल कर सकते हैं। इस रणनीति में, आप संपत्ति को सीधे खरीद लेंगे, और एक ही परिसंपत्तियों पर एक कॉल ऑप्शन लिखकर (या बेचना) करेंगे स्वामित्व वाली संपत्ति का आपका वॉल्यूम कॉल ऑप्शन के अंतर्गत आने वाली परिसंपत्तियों की संख्या के बराबर होना चाहिए। निवेशक अक्सर इस स्थिति का उपयोग करते हैं जब उनकी संपत्ति पर अल्प अवधि की स्थिति और एक तटस्थ राय होती है, और अतिरिक्त लाभ (कॉल प्रीमियम की प्राप्ति के माध्यम से) उत्पन्न करने, या अंतर्निहित परिसंपत्ति मूल्य में संभावित गिरावट से बचाने के लिए देख रहे हैं। (अधिक अंतर्दृष्टि के लिए, अंडर कॉल स्ट्रेटजीज़ फॉर ए फ़ॉलिंग मार्केट को पढ़ें।) 2. विवाहित रखो एक शादीशुदा रखी रणनीति में, एक निवेशक जो किसी विशेष संपत्ति (जैसे शेयरों) की खरीद (जैसे कि शेयरों) खरीदता है, साथ ही एक के लिए एक पुट विकल्प खरीदता है शेयरों की बराबर संख्या निवेशक इस रणनीति का उपयोग तब करेंगे जब वह परिसंपत्तियों के मूल्य पर तेजी से बढ़ेगी और संभावित अल्पकालिक हानि से खुद को सुरक्षित करना चाहते हैं। यह रणनीति अनिवार्य रूप से बीमा पॉलिसी की तरह कार्य करती है, और एक फर्श स्थापित करती है, ताकि परिसंपत्तियों की कीमत नाटकीय रूप से डुबकी हो। (इस रणनीति का उपयोग करने के बारे में अधिक जानें, विवाहित पुट्स: एक सुरक्षात्मक रिश्ते देखें।) 3. बुल कॉल स्प्रेड एक बैल कॉल स्प्रेड की रणनीति में, एक निवेशक एक साथ एक विशिष्ट स्ट्राइक प्राइस पर कॉल ऑप्शंस खरीदता है और एक ही नंबर की कॉल्स को बेचता है उच्च हड़ताल मूल्य दोनों कॉल विकल्पों का समापन महीने और अंतर्निहित संपत्ति होगी। इस तरह की ऊर्ध्वाधर प्रसार रणनीति का उपयोग अक्सर किया जाता है जब एक निवेशक तेजी से होता है और उसे अंतर्निहित परिसंपत्ति की कीमत में एक उदार वृद्धि की उम्मीद है। (अधिक जानने के लिए, वर्टिकल बुल और भाई क्रडिट स्प्रेड पढ़ें।) 4. भालू रखो फैलाओ भालू को फैलाने की प्रवृत्ति बुल कॉल स्प्रेड जैसे ऊर्ध्वाधर प्रसार की एक और रूप है। इस रणनीति में, निवेशक एक साथ एक विशेष स्ट्राइक प्राइस पर पुट ऑप्शंस खरीद लेगा और कम स्ट्राइक प्राइस पर उसी नंबर की बिक्री करेगा। दोनों विकल्प उसी अंतर्निहित परिसंपत्ति के लिए होंगे और समान समाप्ति तिथि होगी। इस पद्धति का उपयोग तब किया जाता है जब व्यापारी मंदी है और उम्मीद करता है कि अंतर्निहित परिसंपत्तियों की कीमत में गिरावट आई है। यह सीमित लाभ और सीमित नुकसान दोनों प्रदान करता है। (इस रणनीति के बारे में अधिक जानकारी के लिए, भालू रखे फैलता है: लघु विक्रय के लिए एक गड़बड़ विकल्प।) 5. सुरक्षात्मक कॉलर एक सुरक्षात्मक कॉलर रणनीति एक आउट-ऑफ-द पैसा डाल विकल्प खरीदने और एक आउट-ऑफ-द उसी समय की संपत्ति (जैसे शेयरों) के लिए, एक ही समय में मनी कॉल विकल्प। इस रणनीति का निवेश अक्सर निवेशकों द्वारा किया जाता है, क्योंकि स्टॉक में एक लंबी स्थिति में काफी लाभ हुआ है। इस तरह, निवेशक अपने शेयरों को बेचने के बिना मुनाफे में लॉक कर सकते हैं (इन प्रकार की रणनीतियों पर अधिक जानकारी के लिए, अपने सुरक्षात्मक कॉलर और कैसे एक सुरक्षा कॉलर वर्क्स को भूलें देखें।) 6. लंबे समय तक फैलाने वाली एक लंबी स्ट्रैडल विकल्प रणनीति होती है, जब एक निवेशक एक ही स्ट्राइक प्राइस के साथ कॉल और विकल्प दोनों को खरीदता है परिसंपत्ति और समाप्ति दिनांक एक साथ एक निवेशक इस रणनीति का अक्सर उपयोग करेगा, जब वह मानता है कि अंतर्निहित परिसंपत्ति की कीमत काफी हद तक बढ़ जाएगी, लेकिन यह सुनिश्चित नहीं है कि किस दिशा में कदम उठाना होगा। यह रणनीति निवेशक को असीमित लाभ बनाए रखने की अनुमति देती है, जबकि नुकसान दोनों विकल्प अनुबंधों की लागत तक सीमित है। (अधिक जानकारी के लिए, स्ट्रैडल स्ट्रैटेजी अ साधारण दृष्टिकोण से बाज़ार तटस्थ पढ़ें।) 7. लांग स्ट्रांगल एक लंबी गड़बड़ी विकल्प रणनीति में, निवेशक एक कॉल खरीदता है और एक ही परिपक्वता और अंतर्निहित परिसंपत्ति के साथ विकल्प डालता है, लेकिन विभिन्न हड़ताल की कीमतों के साथ। डाल स्ट्राइक मूल्य आमतौर पर कॉल विकल्प के स्ट्राइक मूल्य से नीचे होगा, और दोनों विकल्प पैसे से बाहर होंगे। इस रणनीति का उपयोग करने वाले एक निवेशक का मानना ​​है कि अंतर्निहित परिसंपत्तियों का मूल्य एक बड़े आंदोलन का अनुभव करेगा, लेकिन यह सुनिश्चित नहीं होगा कि इस दिशा में क्या कदम होगा। नुकसान दोनों विकल्पों की लागत तक सीमित हैं, विशेष रूप से straddles की तुलना में कम खर्चीले होते हैं क्योंकि विकल्प पैसे से बाहर खरीदे जाते हैं (अधिक जानकारी के लिए, देखें स्ट्रांगल्स के साथ मुनाफे का सशक्त पकड़ो।) 8. तितली फैलाओ इस बिंदु तक सभी रणनीतियों को दो अलग-अलग पदों या अनुबंधों के संयोजन की आवश्यकता है। एक तितली विस्तार विकल्पों की रणनीति में, एक निवेशक एक बैल फैल रणनीति और एक भालू के प्रसार की रणनीति दोनों को गठबंधन करेगा और तीन अलग-अलग स्ट्राइक की कीमतों का उपयोग करेगा। उदाहरण के लिए, एक प्रकार की तितली फैलाने में सबसे कम (उच्चतम) स्ट्राइक प्राइस पर एक कॉल (पट) विकल्प खरीदना शामिल है, जबकि उच्च कॉल (स्टॉप प्राइस) पर दो कॉल (पॉट) विकल्प बेचते हैं, और फिर एक अंतिम कॉल (डाल) एक भी उच्च (कम) स्ट्राइक मूल्य पर विकल्प (इस रणनीति के बारे में अधिक जानकारी के लिए, तितली फैलाने के साथ प्रॉफिट जाल सेट करें।) 9. आयरन कोंडोर एक और अधिक दिलचस्प रणनीति है I रॉन कोंडोर इस रणनीति में, निवेशक एक साथ दो अलग गड़बड़ी रणनीतियों में एक लंबी और छोटी स्थिति रखता है। लौह कंडक्टर काफी जटिल रणनीति है जो निश्चित रूप से सीखने के लिए समय की आवश्यकता होती है, और गुरु को अभ्यास करती है। (हम आयरन कोंडोर के साथ उड़ान ले लें इस रणनीति के बारे में अधिक पढ़ने की सलाह देते हैं। क्या आपको आयरन कंडोर्स के लिए झुंड चाहिए और इन्वेस्टोपैडिया सिम्युलेटर का उपयोग करके अपने लिए जोखिम (नि: शुल्क) की कोशिश करें।) 10. आयरन तितली अंतिम विकल्प रणनीति जो हम प्रदर्शित करेंगे यहां लौह तितली है इस रणनीति में, किसी निवेशक को एक लंबे समय तक या छोटी टहलने के साथ गठबंधन की खरीद या बिक्री के साथ गठबंधन किया जाएगा। हालांकि तितली के प्रसार के समान है यह रणनीति अलग है क्योंकि यह एक या दूसरे के विरोध में कॉल और डाल दोनों का उपयोग करती है उपयोग किए गए विकल्पों की हड़ताल की कीमतों के आधार पर लाभ और हानि दोनों एक विशिष्ट श्रेणी के भीतर सीमित हैं। निवेशक अक्सर जोखिम के सीमित होने पर खर्च में कटौती करने के प्रयास में आउट-ऑफ-टर्म विकल्प का उपयोग करेंगे। (इस रणनीति को और अधिक समझने के लिए, एक लोहे की तितली विकल्प रणनीति क्या है पढ़ें) इस प्रकाशन में कुछ भी शामिल नहीं है कानूनी, कर, सिक्योरिटीज़ या निवेश सलाह का गठन करना, न ही किसी भी निवेश की औचित्य के संबंध में कोई राय, और न ही किसी भी प्रकार। इस प्रकाशन में निहित सामान्य जानकारी का लाइसेंस प्राप्त पेशेवर से विशिष्ट कानूनी, कर और निवेश सलाह प्राप्त किए बिना कार्य नहीं किया जाना चाहिए। संबंधित लेख विकल्प ट्रेडिंग में जोखिम का संपूर्ण समझ आवश्यक है। तो उन विकल्पों को जानना चाहिए जो विकल्प मूल्य को प्रभावित करते हैं। विकल्प निवेशकों को अंतर्निहित प्रतिभूतियों के व्यापार से लाभ के लिए वैकल्पिक रणनीतियों की पेशकश करते हैं, शुरुआती समझते हैं। शुरुआती के लिए शीर्ष 4 विकल्प रणनीतियों विकल्प स्थिति व्यापार और जोखिम प्रबंधन दोनों के लिए उत्कृष्ट उपकरण हैं, लेकिन सही रणनीति खोजना इन उपकरणों का उपयोग अपने लाभ के लिए महत्वपूर्ण है । शुरुआती के पास एक रणनीति चुनने पर कई विकल्प होते हैं, लेकिन पहले आपको समझना चाहिए कि कौन से विकल्प हैं और कैसे वे काम करते हैं। एक विकल्प अपने धारक को इसकी समाप्ति तिथि या उससे पहले की निर्दिष्ट कीमत पर अंतर्निहित परिसंपत्ति को खरीदने या बेचने का अधिकार देता है, लेकिन दायित्व नहीं देता है। दो प्रकार के विकल्प हैं: एक कॉल, जो धारक को विकल्प खरीदने का अधिकार देता है, और एक डाल दिया जाता है, जो इसके धारक को विकल्प बेचने का अधिकार देता है। जब स्ट्राइक प्राइस (जिस कीमत पर एक अनुबंध का प्रयोग किया जा सकता है) कम कीमत पर कम है, जब धन की कीमत अंतर्निहित और आउट-ऑफ - धन-राशि जब स्ट्राइक मूल्य अंतर्निहित से अधिक होता है रिवर्स पॉइंट के लिए सही है जब आप कोई विकल्प खरीदते हैं, तो आपके स्तर का नुकसान विकल्परेक्कोस मूल्य या प्रीमियम तक सीमित होता है। जब आप एक नग्न विकल्प बेचते हैं, तो नुकसान का आपका जोखिम सैद्धांतिक रूप से असीमित है। विकल्पों का उपयोग किसी मौजूदा स्थिति का बचाव करने के लिए किया जा सकता है, एक दिशात्मक नाटक शुरू कर सकता है या, कुछ प्रसार रणनीतियों के मामले में, अस्थिरता की दिशा का अनुमान लगाने का प्रयास करें। विकल्प आपको स्थिति में लेने वाले सटीक जोखिम को निर्धारित करने में मदद कर सकते हैं। जोखिम हड़ताल चयन, अस्थिरता और समय के मूल्य पर निर्भर करता है। केविन कुक कहते हैं, ओएनएन टीवी के विकल्प प्रशिक्षक, लीवरेज के रणनीतिक इस्तेमाल पर ध्यान देने की जरूरत नहीं है, नए विकल्पों के व्यापारियों को इससे कोई फर्क नहीं पड़ता। ldquo व्यवस्थित और संभाव्यता से मननपूर्वक लंबे समय से भुगतान करता है, rdquo कहते हैं, सलाह देते हैं कि पैसे से बाहर के विकल्पों को खरीदने के बजाय सिर्फ इसलिए कि वे सस्ते हैं, नए व्यापारियों को निकट-से-धन विकल्प देखना चाहिए फैलता है कि सफलता की एक उच्च संभावना है वह यह उदाहरण देता है: यदि आप सोने पर तेजी रखते हैं और जीएलडी एक्सचेंज ट्रेडेड फंड का इस्तेमाल करना चाहते हैं, जो वर्तमान में 111.00 पर कारोबार कर रहा है, तो जून 125 कॉल पर 45 सेंट खर्च करने के बजाय होम रन की तलाश में, आपके पास एक बड़ा मौका है जून 110111 को 55 सेंट के लिए कॉल स्प्रेड खरीदने से मुनाफा कमा रहा है उपयोग करने के लिए उचित विकल्प की रणनीति को चुनना आपके बाज़ार की राय पर निर्भर करता है और आपका लक्ष्य क्या है। कवर किए गए कॉल एक कवर किए गए कॉल (जिसे खरीदने-लिखना भी कहा जाता है) में, आप एक अंतर्निहित परिसंपत्ति में एक लंबी स्थिति रखते हैं और उस अंतर्निहित परिसंपत्ति के खिलाफ कॉल बेचते हैं। आपकी बाजार की राय अंतर्निहित परिसंपत्ति पर तेजी लाने के लिए तटस्थ होगी जोखिम बनाम इनाम मोर्चे पर, आपका अधिकतम लाभ सीमित है और आपका अधिकतम नुकसान पर्याप्त है। यदि अस्थिरता बढ़ जाती है, तो इसका नकारात्मक प्रभाव पड़ता है, और यदि यह घटता है, तो इसका सकारात्मक प्रभाव पड़ता है। जब आपके विरुद्ध अंतर्निहित चालें, तो लघु कॉल आपके कुछ नुकसान को ऑफसेट करती हैं। व्यापारियों ने अक्सर इस रणनीति का उपयोग कम अस्थिरता के साथ समग्र बाजार में रिटर्न के साथ करने के प्रयास में किया होगा। संबंधित लेख अल्ट्टीम विकल्प ट्रेडिंग अनुभव मालिक, किम क्लेन, क्षेत्र में सबसे अधिक जानकार लोगों में से एक होना चाहिए, फिर भी वह विनम्र रहने का प्रबंधन करता है। उनकी व्यक्तिगत अखंडता स्पष्ट है और इस सेवा के मूल्य में एक बड़ा हिस्सा निभाता है। केवल उन लोगों में से एक जो मुझे नेट पर पाया गया था कि वास्तव में वास्तव में ट्रेड करता है। भरता वास्तविक भरता है, ट्रेडों असली व्यापार हैं, न कि ज्यादातर सेवाओं की तरह सिद्धांत हैं किम अत्यंत जानकार है पिछले 12 महीनों में, ऑप्शंस ट्रेडिंग, ग्रीक, इंट्रिंसिसिक्ट्रिंसिसिक वैल्यू, निहित अस्थिरता इत्यादि की मेरी समझ में काफी वृद्धि हुई है, एसओ और किम के लिए धन्यवाद। प्रत्येक व्यापार पर चर्चा की जाती है, और दस्तावेज़ीकृत किया जाता है। मैंने कहीं अधिक से कहीं ज्यादा कुछ सीख लिया है, जैसे इवेंट-चालित ट्रेडों जैसे कमाई की दौड़ में। प्रवेश का मूल्य अब तक का शैक्षिक मूल्य अधिक है। समुदाय में कई स्मार्ट लोग हैं Ive शुरुआत से ही के साथ गया Ive यह मेरी व्यापारिक सफलता के लिए जिम्मेदार है यह वास्तव में एक जीवन बदलते निर्णय था। बिना सोचे, मुझे कभी नहीं पता था कि Ive क्या सीखा है और मैं इसे व्यापारी में Ive बनने के लिए दे दिया है Ive उन चीजों में से एक जो किम को दूसरों से अलग करता है, यह है कि प्रत्येक ट्रेडों का वास्तविक रूप से काल्पनिक नहीं है इस प्रकार उनका सफल व्यापार आपके सफल व्यापार बन जाता है क्योंकि कोई कारण नहीं है कि आप अपने ट्रेडों से मेल नहीं खा सकते। तीन महीनों में, मुझे पता चला कि यह सबसे अच्छी निवेश सेवा है जो लोगों को इस बारे में शिक्षित करता है कि विकल्प ट्रेडिंग कैसे करें। किम (मालिक और संपादक) विभिन्न विकल्पों के व्यापार रणनीतियों के बारे में बहुत जानकार हैं। व्यापारिक तरीके सभी कौशल स्तरों के लिए स्पष्ट, पूर्ण और अच्छी तरह से समझाए गए हैं। आगामी ट्रेडों पर चर्चा की जाती है और विच्छेदित किया जाता है, इष्टतम प्रविष्टियां और निकास निर्धारित होते हैं। निष्पादित ट्रेडों की निगरानी और विश्लेषण किया जाता है